Estratégias De Negociação Para Fins De Alavancagem

Uma estratégia de ETF alavancada Em uma publicação há alguns anos atrás, eu argumentava que o ETF alavancado (especialmente os alavancados triplos) não são adequados para as participações de longo prazo. Hoje, eu quero apresentar pesquisas que sugerem que o ETF alavancado pode ser muito adequado para negociação de curto prazo. A pesquisa em questão foi apenas publicada pela Prof. Pauline Shum e seus colaboradores na Universidade de York. Aqui está a versão mais simples da estratégia: se um índice do mercado de ações tiveram um gt 2 de retorno desde os dias anteriores fechados até o horário atual às 2:15 pm ET, então compre esse índice (através de seus futuros, ETFs ou componentes de estoque ) Imediatamente, e saia ao fechar com uma ordem de mercado. Vice-versa, se o retorno for lt -2. O retorno médio anualizado de junho de 2006 a julho de 2011 foi superior a 100. Agora, esta estratégia é realmente bem conhecida entre os comerciantes institucionais, embora esta seja a primeira vez que vejo os resultados do backtest publicados. A razão pela qual isso funciona também é bem conhecida: tem que ver com o fato de que cada ETF alavancada precisa se reequilibrar no mercado para manter sua alavanca constante (em x2 ou x3, dependendo do fundo). Se o índice de mercado aumentar, o fundo precisa comprar os estoques de componentes de outra forma, precisa vender ações. Se houver um movimento importante do mercado (com retorno absoluto gt 2) desde o fechamento anterior, a quantidade de ações que precisam ser compradas ou vendidas será correspondentemente maior, resultando em impulso em todas as ações perto do fechamento. Esta estratégia tem como objetivo fazer frente a este reequilíbrio para aproveitar o impulso antecipado. Estima-se que, se o mercado se mova em 1, o reequilíbrio poderia representar até 16,8 do volume de mercado próximo, de modo que o impulso induzido pode ser substancial. Agora, quem está pagando esses lucros por esses comerciantes de impulso. Por que, os investidores de compra e retenção, é claro. Essa perda para os ETFs aparece como seus erros de rastreamento, resultando em um custo de até 5 por ano para os investidores de compra e retenção. Mais um outro motivo, não devemos ser um desses investidores. Como o professor Shum apontou, se você negociar essa estratégia ao vivo hoje, você provavelmente receberá um retorno mais baixo, por causa de todos os comerciantes de impulso que elevaram o preço antes do fechamento. No entanto, pode haver um fator de melhoria no trabalho aqui: este impulso é proporcional à NAV dos ETFs. À medida que o seu NAV aumenta com o tempo (seja devido a subscrições adicionais ou retornos de mercado positivos), os retornos desta estratégia também devem aumentar. Agora, para alguns anúncios de serviço público: 1) Uma empresa chamada Level 3 Data Corp vende dados proprietários indicando pressão de compra e venda sobre ações. Seus backtests internos mostram que adicionar esses dados a algumas estratégias comuns de negociação de ações basicamente duplicam seus retornos. Está disponível um vídeo explicativo, e ouvi dizer que eles estão oferecendo testes gratuitos de 3 meses. 2) O London Systematic Traders (LST) Club me pediu para dizer algumas palavras sobre sua nova iniciativa para construir uma comunidade colaborativa centrada em Londres de comerciantes, desenvolvedores e pesquisadores. O LST pretende estar na interseção de comerciantes, desenvolvedores e quentes com uma forte construção da comunidade e no intercâmbio de conhecimento, fornecendo redes comerciais com foco muito específico em negociações sistemáticas, algorítmicas (ou automatizadas) ou quantitativas. A adesão é gratuita e aberta a todos com interesse nos tópicos acima. Na sexta-feira, 23 de novembro, espero hospedar uma sessão QampA com membros do LST (ver 2 acima) no Apex Hotel, em Londres. São todos bem-vindos. Visite seu site para obter detalhes. 3) Eu irei realizar minhas oficinas de Backtesting e Arbitragem Estatística em Londres, de 19 a 22 de novembro, e espero ver alguns dos nossos leitores. 4 Dicas para como negociar ETFs com alavancagem com o índice de movimento direcional 4 Dicas para comércio de ETFs com alavancagem Com o índice de movimento direcional Assim como os fundos negociados em bolsa, uma ETF alavancada pode fazer você se expor a um determinado setor, mas, como o nome sugere, ele usa alavancagem incorporada para maximizar ou minimizar a exposição, dependendo do movimento direcional do mercado . Portanto, antes de se esforçar para negociar ETFs alavancados. Lembre-se de que pode ser uma espada de dois gumes. Se você é novo nos fundos negociados em bolsa alavancados (ETFs), e ainda está se perguntando o que é um etf alavancado, você deve primeiro clicar aqui e se familiarizar com o que é ETF alavancado e aprender sobre como esse instrumento comercial extraordinário funciona. Leitura terminada Excelente Se você leu a visão geral sobre os ETFs alavancados, você deve entender por que os ETFs alavancados com negociação no longo prazo não funcionam, além de negociá-los no curto prazo. Então, na minha opinião, que tipo de estratégia funcionaria melhor no curto prazo. A resposta óbvia é a estratégia de negociação técnica. Isso ocorre porque as mudanças nos fundamentos podem levar dias, ou mesmo semanas, a ter efeitos visíveis no mercado. Isto é especialmente verdadeiro, quando você está analisando todo o setor de um ETF com base em fatores macroeconômicos. Dica 1 Conheça o ETF com alavanca Se você conhece seus inimigos e conhece-se, você não estará em perigo em cem batalhas. Se você não conhecer seus inimigos nem você mesmo, você estará em perigo em cada batalha. - Sun Tzu Bem, você não vai à guerra, mas vale a pena entender os títulos subjacentes que compõem o ETF alavancado. Algumas commodities e setores são extremamente voláteis em comparação com outros, e o comércio de um ETF com alavancagem tripla com base nesse produto ou indústria pode destruir completamente seus lucros de dias inteiros em minutos. Figura 1: A volatilidade do VelocityShares 3X longo bruto ETN (UWTI) pode ser muito alto Por exemplo, de acordo com o Google Finance, o beta de um ETF de eixo alavancado triplo como o VelocityShares 3X Long Crude ETN (UWTI) é 2.18. Figura 2: A volatilidade do Direxion Daily Gold Miners Bull 3X ETF (NUGT) é muito menor. Por outro lado, o beta de um ETF alavancado como o ETF Direxion Daily Gold Miners Bull 3X ETF (NUGT) é apenas 0,54. Então, você deve avaliar individualmente o risco da ETF alavancada. Se você trocar UWTI e NUGT com a mesma estratégia de negociação de tendências, seria suicida. Porque o preço do NUGT tende a ter uma ação de preços mais limitada. Enquanto a UWTI provavelmente estabeleceria uma tendência durante o dia de negociação. Agora que você sabe o que procurar em um ETF alavancado para classificá-lo como adequado para negociação de tendências, visite ETFdbs alavancou a lista etf e verifique o beta da ETF de alavanca para escolher a mais inteligente. Você deve lembrar que um beta acima de 1 indica uma maior volatilidade em relação ao mercado, enquanto que um beta abaixo de 1 indica que ele tem menor volatilidade em relação ao mercado. Dica 2 Trading Leveraged ETF Breakouts com Índice de Movimento Direcional Agora que você entende por que é melhor tendência de comércio volátil alavancado etfs, como um oil butaged etf, vamos discutir uma estratégia de Índice de Movimento Direcional que você pode aplicar para operações de alavancagem de petróleo e fugas. Figura 3: Índice de Movimento Direcional Acima do Nível 20 Sinais Potencial Início de uma Nova Tendência Se você não está familiarizado com nenhuma das estratégias do Índice de Movimento Direcional, aqui está uma dica rápida: os comerciantes de dias profissionais geralmente consideram que o instrumento etf alavancado está prestes a começar Uma tendência de curto prazo sempre que o movimento direcional médio (ADX é a linha vermelha no gráfico DMI) sobe acima de 20. No entanto, muitos comerciantes são mais conservadores e consideram apenas uma leitura acima de 25 para ser uma indicação de uma tendência potencial. Dependendo do seu próprio apetite de risco, você pode decidir qual o nível que você gostaria de assistir. Mas, o princípio permaneceria praticamente o mesmo. Quando você acha que a linha média do Índice de Movimento Direcional está subindo acima do nível 20 (ou nível 25), e o preço do ETF alavancado fechado acima de um nível de resistência significativo, deve ser considerado como um breakout válido. Na figura 3, o preço da UWTI foi negociado entre 8,50 e 8,61, enquanto o valor ADX subiu acima do nível 20. Ele indicou que este poderia ser o início de uma tendência de alta. Se você encontrar o mercado neste tipo de situação, você deve colocar uma ordem de mercado para comprar o etf de alavancagem no momento em que o preço subiu acima do alto do alcance e fecha acima. Dica 3 Trend Trading Leopardos ETFs com Índice de Movimento Direcional Como discutimos anteriormente, a razão pela qual você deve escolher os ETF altamente alavancados altamente voláteis para o comércio de dias de curto prazo é que estes tendem a tendência muito. Ao aplicar o indicador do Índice de Movimento Direcional, você pode capturar facilmente a maior parte das tendências de curto prazo dos ETF alavancados. Mesmo se você já tiver uma posição longa, o índice de movimento direcional pode ajudá-lo a aumentar a escala e aumentar sua exposição no setor do ETF alavancado. Figura 4: Quando o ADX está aumentando, existe uma alta probabilidade de que a Tendência continuará. Um índice direcional médio crescente (ADX) indica que a tendência subjacente está ganhando força. Por isso, quando você acha que o ADX da ETAP alavancada está ganhando impulso, e a linha está subindo, você deve procurar oportunidades para aumentar sua exposição. Há várias maneiras de escalar ou adicionar posições adicionais ao seu comércio. Por exemplo, ao combinar outros indicadores técnicos com o sinal do Índice de Movimento Direcional, como a passagem de crossover médio ou mesmo a ação de preço, a escala para uma posição. Na figura 4, após o término da consolidação, o Índice de Movimento Direccional do ETF alavancado da UWTI continuou a subir e ultrapassou o nível 40. Quando o índice do Índice de Movimento Direccional se aproxima do nível 40, você deve considerar que o ETF alavancado está em um forte Tende e procure sinais para escalar. Nessa ocasião, o preço da UWTI formou uma grande barra interna (IB) após a ruptura. Juntamente com o crescente Índice de Movimento Direcional, a formação do bar interno sinalizou uma continuação da tendência. Você poderia ter entrado facilmente em uma posição longa adicional quando o preço UWTI penetrou no alto da barra interna e aumentou sua exposição como parte de sua estratégia de investimento alavancada. Dica 4 Usando o Índice de Movimento Direcional para Negociar uma Faixa Fator Levantado ETF Figura 5: Usando Índice de Movimento Direcional para Intervalo de Negociação Provisto ProShares Ultra SampP 500 (SSO) Quando você encontra um ETF alavancado está negociando dentro de um intervalo e o Índice de Movimento Direcional está a espreita abaixo 20, você pode ter certeza de que a probabilidade de uma fuga é escassa. Portanto, você pode comprar facilmente perto do suporte e sair da posição perto da resistência e ganhar algum dinheiro fácil no processo. No exemplo de comércio acima (figura 5), ​​você pode ver que o ProShares Ultra SampP 500 (SSO) formou uma barra interna em torno do nível de suporte enquanto a leitura do Índice de Movimento Direcional estava abaixo de 20. Então, você poderia ter certeza de que lá Foi uma alta probabilidade de que o ProShares Ultra SampP 500 (SSO), que seja um ETF sampp 500 alavancado, continuasse a permanecer no nível de suporte e resistência. Então, se você fizer uma ordem de compra quando o preço SSO penetrou no alto desta barra interna, você poderia facilmente capturar o movimento de alta para o nível de resistência. Neste caso, quando o preço SSO se aproximou do nível de resistência, a leitura do Índice de Movimento Direcional estava aumentando, mas ainda permaneceu abaixo de 20. Portanto, você poderia ter simplesmente fechado a posição longa e encerrado o comércio com uma grande parte dos lucros. Então, novamente, se a leitura do Índice de Movimento Direcional subisse acima de 20, você poderia esperar por um potencial breakout em vez disso. Conclusão Uma estratégia de negociação ETF alavancada que usa o Índice de Movimento Direcional pode revelar-se uma ótima maneira de fazer alguns lucros rápidos, especialmente em pouco tempo Quadros como o gráfico de 5 minutos. Uma vez que os ETFs alavancados têm alavancagem incorporada, os comerciantes institucionais costumam usar esses instrumentos para comercializar grandes fundos que não podem utilizar a alavancagem por razões de regulamentação. Isso atrai muita liquidez e aumenta o nível de volatilidade de certos ETF alavancados. Isso oferece algumas ótimas oportunidades comerciais comerciais para comerciantes de varejo que dependem exclusivamente de estratégias de negociação técnica para capturar os movimentos de curto prazo no mercado. Se você está feliz em lidar com grandes balanços de preços e ao vivo para negociar instrumentos voláteis, os ETFs alavancados podem oferecer muitas oportunidades para negociação de curto prazo. Ao combinar as dicas sobre Índice de Movimento Direcional com algum senso comum, você pode negociar com sucesso ETFs alavancados e obter lucros decentes. Relacionados Pós-Levantados ETF Fortemente bullish Grau de sentimento: 3 Perspectiva do mercado mais amplo Você está esperando forte ação de baixa a curto prazo. Se sua perspectiva estiver incorreta eo índice alvo diminuir, você sofrerá uma perda. Riscos potenciais Um investimento em um ETF alavancado poderia perder dinheiro em períodos curtos ou longos de tempo. Um desempenho do ETF alavancado pode ser prejudicado por: risco de mercado de ações. Qual é a chance de que os preços das ações em geral diminuam. Risco de derrapagem beta ou risco de composição. O que significa que os retornos podem sofrer se as posições forem mantidas por um período superior a um único dia. O risco de valor de mercado e NAV pode não ser igual. O que significa que você pode pagar mais ou menos do que o NAV quando você compra ações do ETF alavancadas no mercado secundário. Isso também significa que você pode receber mais do que o NAV quando você vende essas ações. Risco de usar alavancagem. O que significa que o ETF selecionado pode usar técnicas de investimento agressivas, incluindo derivativos. As perdas podem exceder os valores investidos nesses instrumentos. Risco de correlação. Que é quando o ETF pode não rastrear seu índice alvo conforme planejado. Risco da contrapartida . O que significa que se o gestor do fundo entrar em uma transação com uma contraparte, e esta parte se quebre ou de outra forma não cumprir suas obrigações devido a dificuldades financeiras, o valor da ETF pode diminuir. Risco de não-modernização. Qual é a chance de que o desempenho da ETF possa ser prejudicado de forma desproporcional pelo mau desempenho de ações relativamente pequenas ou mesmo de uma única ação. Se o ETF que você selecionar investe uma porcentagem maior de seus ativos nos títulos de um pequeno número de emissores em comparação com outros ETFs, seu risco de não-divulgação será alto. Risco de rotatividade da carteira. Que é devido ao reequilíbrio diário das participações da ETF. Isso causará um maior nível de transações de carteira do que em comparação com a maioria dos ETFs. Ganho de risco de limitação. O que significa que se o índice alvo do ETFs aumentar mais de uma certa quantia em um determinado dia, seu retorno seria menor que esse valor. Isto é devido a limitações semelhantes impostas à desvantagem, de modo que você não perderia todo seu investimento em um único dia, se o índice alvo diminuído por um determinado montante. Risco tributário e de distribuição. O que significa que o ETF pode ter um alto volume de negócios da carteira, o ETF pode gerar montantes significativos de renda tributável e gerar distribuições maiores e mais freqüentes do que os ETF tradicionais não alavancados. Consulte um conselheiro fiscal antes de investir. Outros riscos específicos para seu ETF. Por isso, lembre o prospecto com cuidado antes de investir. Sobre a segurança O ETF representa um fundo negociado em bolsa. Seu valor é baseado em um portfólio de investimentos, muitas vezes referido como uma cesta. Em geral, a cesta consiste em ações diferentes, mas também pode conter commodities, derivativos ou outros investimentos. O comércio de ETFs ao longo do dia, como um estoque e o valor irá flutuar durante a sessão de negociação. Antes de investir em qualquer fundo negociado em bolsa, considere cuidadosamente a informação contida no prospecto, incluindo objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas. Para cópias, email email160protected. Leia atentamente o folheto antes de investir. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado para que as ações dos investidores, quando resgatadas ou vendidas, possam valer mais do que o custo original. As ações de ETFs não são individualmente resgatáveis ​​diretamente com a ETF. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A cesta de ações consiste nas empresas que compõem um índice, setor ou indústria alvo, como o SP 500, mas também podem ser apenas um grupo de ações escolhido pelo gerente da ETF para se adequar a um objetivo específico. Em geral, os ETFs são gerenciados passivamente, mas há um número crescente de ETFs gerenciados ativamente. Há taxas que os investidores e os comerciantes pagam quando compram, vendem ou detêm ETFs. Uma vez que os ETFs negociam como ações, eles são negociados através de um corretor como a TradeKing, que cobra uma comissão. Da mesma forma, os ETFs empregam um gerente que ajusta as participações do fundo, e haverá custos de transação sempre que o administrador do fundo mudar o portfólio dos ETFs. Para compensar o gestor do fundo e cobrir os custos de transação do fundo, uma taxa é adiada para os investidores, conhecido como o índice de despesas. Isso é cobrado anualmente, e a porcentagem cobrada variará com base no ETF. Para saber mais, confira ETFs: um guia de investidores e ETF inversos com alavancas: uma palavra de cautela. O preço de ETFs alavancados da Estratégia A foi projetado para se mover em múltiplos de duas, três ou mais vezes o movimento de preço de seu índice alvo. O índice alvo pode ser amplo, como o SP 500, ou pode ser uma cesta escolhida para seguir uma área específica da economia, como o setor financeiro. Por exemplo, se um índice ETF baseado no SP 500 aumentar no preço em 1, um ETF 2x baseado no SP 500 provavelmente aumentaria em 2, um ETF 3x provavelmente aumentaria em 3, e assim por diante. Por outro lado, se um ETF com base no setor financeiro diminui de preço em 1, um ETF de setor financeiro 2x provavelmente diminuirá em 2, um ETF de 3x provavelmente diminuirá em 3, etc. Os ETFs com alavancagem são uma maneira de capitalizar o forte intra-dia Movimentos de alta. Muitos investidores comercializam ativamente os ETFs porque acham que eles são mais capazes de estimar a direção geral do mercado ou um setor, ao invés de tentar fazer o mesmo para um estoque individual, que está mais sujeito a eventos de notícias inesperados. Os ETFs com alavancos reduzem o ritmo de um ponto de referência, devido aos diferentes graus de alavancagem que eles fornecem. Independentemente das suas expectativas, o mercado sempre pode se comportar contra o que você pretende. Possuir um ETF alavancado pode resultar em perdas ampliadas se o índice alvo ETFs diminuir em valor. Quanto maior a diminuição, maior será a perda. A maneira correta de usar ETFs alavancados é para um comércio intra-dia (também conhecido como comércio diário) quando você está fortemente otimista. A razão pela qual dizemos fortemente otimista é porque se você estiver errado, suas perdas serão ampliadas devido à alavancagem que essa estratégia oferece. Então, isso não é uma peça para os fracos de coração. Tenha em mente, quanto mais freqüentemente você troca, mais custos de transação você irá incorrer. Os ETFs com alavancagem não são projetados para serem realizados durante a noite. O conceito de ETF alavancados pode parecer muito simples à primeira vista. No entanto, este é realmente um comércio muito complicado porque os ETF alavancados reequilibram diariamente. Em outras palavras, todos os movimentos de preços são calculados em porcentagem para esse dia e esse dia apenas. No dia seguinte, você começa tudo a partir do zero. É um exemplo de como o reequilíbrio diário causa algo chamado de derrapagem beta, que pode causar estragos com os cálculos esperados de lucro e perda e deixá-lo com retornos piores do que o esperado. Imagine que você paga 100 por uma ação de um ETF alavancado 2x com base em um índice atualmente em 10.000. No mesmo dia, o índice subiu 10 e fecha em 11.000. Como resultado, sua participação aumentará 20 para 120. Até agora tão bom, certo Heres a captura: agora imagine que você segure a ETF alavancada durante a noite e continue a segurar durante a próxima sessão de negociação no próximo dia. Se o índice voltar para baixo de 11.000 para 10.000, isso é uma diminuição de 9.09, então seu ETF alavancado 2x descerá 18.18 para o dia. Isso provavelmente não soa tão ruim, já que o preço aumentou 20 no dia anterior. No entanto, 18.18 de 120 é 21.82, de modo que o preço da sua ação acabará em 98.18. Mesmo que o índice acabe exatamente onde começou, seu comércio diminuiu 1.82 porque você manteve-se em ele para várias sessões de negociação. Falha em entender como o reequilíbrio diário afeta os ETF alavancados pode causar resultados muito ruins para comerciantes que tentam mantê-los por longos períodos de tempo. Embora o TradeKing não promova a comercialização do dia, os ETF alavancados são destinados como um comércio intra-dia. Negociar diariamente pode levar a mais custos de transação. Se você decidir manter uma posição em um ETF alavancado por mais de um dia, no mínimo você deve monitorar suas participações diariamente. Você deve reconhecer se você mantém uma ETF alavancada em várias sessões de negociação, um dia de reversão não poderia simplesmente aniquilar quaisquer ganhos acumulados, você poderia encontrar-se de repente (e inesperadamente) enfrentando uma perda. Não seja criativo O uso desses ETFs complicados para qualquer propósito além da intenção principal pode ser muito difícil de gerenciar, e muito menos entender. Aqui estão alguns cenários que você pode ter considerado erroneamente, emparelhados com as alternativas apropriadas. As opções de negociação em ETF alavancados podem ser melhor deixadas para os profissionais. Esses ETFs já são mais complicados do que sua estratégia média devido à alavancagem, reequilíbrio diário e risco de derrapagem beta. Jogue opções na mistura, e você adiciona outra camada de dificuldade e mais variáveis ​​que você precisa gerenciar para esse comércio. Se você entender os riscos e querer alavancar em um período de tempo mais longo, existem duas alternativas principais. Um deles é possuir um ETF de índice tradicional em margem se você tiver uma conta de margem no entanto, podem ser aplicadas restrições especiais. Outra é negociar estratégias de opções de otimização em um ETF tradicional, como um ETF índice ou um setor ETF. Você pode encontrar muitas dessas estratégias na versão online do The Options Playbook. Pode ser tentador executar esta estratégia se você for levemente otimista, porque os ETF alavancados multiplicam seus possíveis ganhos (ou perdas). Não ceda a essa tentação. Afinal, ser um pouco otimista, ao invés de extremamente otimista, está um passo mais perto de ser grosseiro. Para adicionar a isso, se sua perspectiva extremamente otimista muda para uma opinião fortemente descendente, também não tome uma posição curta em uma ETF alavancada. Defina expectativas realistas devido ao aumento de custos Como você geralmente estará negociando ETFs alavancados como um comércio intra-dia, você deve estar preparado para uma batalha árdua ao tentar obter lucro. Você tem um período muito curto de tempo para cobrir suas despesas, ou seja, duas comissões (uma para entrar e uma para sair do cargo), além da diferença entre os preços de oferta e oferta em cada comércio. Adicione a dificuldade de estimar a direção dos mercados e os possíveis impostos sobre ganhos, e você tem seu trabalho cortado para você. Apenas entre neste comércio com um objetivo claro, e não ganhe ganância uma vez que o conhece. Por favor, note: se você usar um ETF alavancado em uma estratégia de timing de mercado, isso pode envolver operações freqüentes, custos de transação mais altos e a possibilidade de aumento de ganhos de capital que geralmente serão tributáveis ​​para você como renda ordinária. O timing do mercado é uma ciência inexata e uma estratégia de investimento complexa. Horizonte de tempo Uma vez que os ETFs alavancados reequilibram diariamente, os movimentos de preços para cima e para baixo em várias sessões de negociação podem ter um efeito adverso nos ganhos esperados ou retornar pior do que as perdas esperadas. Como resultado, esta estratégia é mais adequada como um comércio intra-dia. Se você mantém a posição mais longa, certifique-se de verificar suas participações diariamente, no mínimo. Como sempre, quanto mais freqüentemente você troca, mais custos de transação você irá incorrer. A colocação de negociações intra-dia pode resultar em restrições na sua conta se você for identificado como um comerciante de dias de padrão. O TradeKing não promove o comércio diário. Para saber mais, acesse nossas divulgações de negociação diária. Quando entrar Você pode considerar ir longo um ETF alavancado se: Existem indicadores técnicos de alta para configurar o ETF alavancado. Há indicadores técnicos de alta para configurar o índice de metas do ETF alavancado. Notícias positivas quebraram durante a noite, o que pode fazer com que o mercado global se eleve, como dados econômicos que são muito melhores do que o consenso de Wall Street tinha previsto. O mercado de futuros indica uma possível força de alta no mercado mais abrangente para a abertura. A força nos mercados estrangeiros durante a noite pode levar o impulso ao mercado americano. Tenha em mente que qualquer atividade de pré-mercado pode desaparecer durante a sessão regular e não seguir de acordo com suas estimativas. Quando sair Por todos os obstáculos envolvidos com esta estratégia, você precisa ter objetivos realistas para lucros potenciais. Ao tentar lidar com um comércio para cada último ponto percentual, uma e outra vez os investidores devolveram muito de seus ganhos. Não seja um deles. Este é um desses negócios onde você precisa estar disposto a reduzir suas perdas muito rapidamente. Se você estivesse enganado sobre a direção do mercado, esteja pronto para saltar de navio em um momento de aviso, e ser extremamente disciplinado sobre aderir à sua perda de parada predeterminada. Saia rápido quando seu comércio primeiro começa a vir para o sul. Não racionalizar ou fazer desculpas vender o ETF. Se se virar e continuar em uma corrida de alta, não se chute. Basta parar de obter cotações e passar para o próximo comércio. É claro que é importante considerar os custos de transação ao negociar. Mas não deixá-los influenciá-lo para ficar com uma troca perdedora que não está mais em sua zona de conforto. Os detentores de ETF de longo alavancagem podem vender suas posições com base em qualquer um dos seguintes: Existem indicadores técnicos de baixa implementação para a ETF alavancada. Existem indicadores técnicos de baixa intenção para o índice alvo do ETF alavancado. Olhe para as últimas notícias durante a sessão de negociação. No primeiro cheiro de uma desaceleração, é hora de fiança no comércio. Mantenha uma orelha no chão para os próximos eventos que podem gerar notícias negativas. Por exemplo, se há uma reunião do Fed que está acontecendo no meio da sessão de negociação, você precisa considerar seriamente sair da sua posição antes da reunião, a menos que esteja certo de que as notícias resultantes serão boas para o mercado. Lembre-se: os mercados não respondem sempre aos eventos de uma maneira inteiramente racional. Mesmo uma observação aleatória, aparentemente inconsequente, por parte de um funcionário do Fed, pode abater o mercado e eliminar seus ganhos. Isso é repetitivo: geralmente é uma boa idéia sair antes que o mercado se encerre para evitar problemas com o reequilíbrio diário e notícias negativas que dão para a noite. Gerenciamento de comércio Sempre que você entrar em um comércio, está obviamente esperando que os resultados estejam pendentes. Mas, como você sabe, isso nem sempre será o caso. Mesmo a posição ETF alavancada mais cuidadosamente escolhida pode resultar em perdas se o índice alvo diminuir em valor. Você precisa manter uma coleira muito apertada sobre essa estratégia. Não execute isso em um dia em que você não tenha acesso à internet por um longo período de tempo. Não faça recados durante a sessão de negociação. Evite longas caminhadas na floresta ou na praia se você não estiver transportando seu smartphone com um caso de aumento de sinal. Você deve assistir os movimentos de preços com muito cuidado ao longo do dia, fique atento ao seu canal financeiro favorito e mantenha-se em cima dos potenciais relatórios de notícias. Mantenha sua tela de negociação com o dedo no gatilho, pronto para entrar ou sair em um momento de aviso. Lembre-se: a agilidade é o nome do jogo com esta estratégia. Fator de volatilidade Como essa jogada normalmente será executada como um comércio intra-dia, você precisa esperar alguma volatilidade no mercado. Mesmo se você está certo sobre seu sentimento de alta e, apesar do retorno alavancado, se o mercado apenas se move um pouco, você pode não gerar lucros suficientes para cobrir as comissões e o spread bid-ask, muito menos fazer com que a estratégia valha seu tempo e esforço . No entanto, uma vez que este jogo é alavancado, você pode não precisar de um movimento significativo como se você estivesse negociando um ETF padrão. Por outro lado, não deixe que a volatilidade funcione contra você. Cuidado com fortes movimentos de baixa e reversões no mercado quando o início da negociação está funcionando a seu favor. Saia no primeiro sinal de problemas, uma vez que as perdas que você incorrerá serão multiplicadas por um fator de dois ou três ou mais, dependendo do grau de alavancagem fornecido pelo seu ETF. Embora seja possível que um ETF possa ter menor volatilidade do que outro investimento, isso não significa que seja de baixo risco. Requisitos de margem de tradeKing Após o pagamento do comércio, nenhuma margem adicional é necessária. Se você entender os riscos, os ETF de alavancagem longa com um multiplicador de 2x podem ser comprados na margem, desde que você tenha uma conta de margem que atenda ao requisito de capital mínimo de 2.000. Os requisitos de margem inicial e de manutenção são geralmente 75 do preço de compra ou valor atual. Esses requisitos podem aumentar devido à volatilidade do mercado, às flutuações no valor dos ETFs, às posições concentradas, à negociação sem liquidez ou a preços baixos e outros fatores. Os ETF com alavancas com um multiplicador superior a 2x não podem ser negociados na margem. A negociação de margem envolve riscos e não é adequada para todas as contas. Ramificações tributárias Os investimentos em fundos de negociação cambial alavancados podem afetar sua responsabilidade tributária, às vezes de maneiras que você não pode esperar. Leia Estratégias Básicas com ETFs e consulte seu assessor de impostos para baixo-down neste tópico importante. Dicas de TradeKing Se houver um evento de notícias conhecido que aconteça durante a sessão de negociação, isso pode fazer com que o mercado se mova em qualquer direção. Alguns comerciantes gostam de um buffer de 15 minutos antes que as notícias sejam lançadas e saia com antecedência. Outros preferem permanecer no comércio porque estão dispostos a lidar com o aumento do risco de volatilidade. De qualquer forma, certifique-se de tomar uma decisão ativa de permanecer dentro ou fora durante um lançamento de notícias antecipado. Uma vez que isso tende a ser um comércio de curto prazo, você precisa poder entrar e sair facilmente. Então, tente ficar com ETFs mais alavancados líquidos. Dessa forma, você será capaz de encontrar um comprador quando precisar sair e você enfrentará um spread de oferta e pedido menor. Como regra geral, considere aderir aos ETF com volume médio diário de pelo menos dois milhões de ações. Independentemente de quão líquido pode ser, qualquer segurança ainda está sujeita a períodos de aumento da flutuação de preços e pode ter lacunas no preço. Porque esta jogada é melhor executada como um comércio intra-dia, o fluxo de pedidos no final do dia pode tender a ser muito unilateral. Ou seja, muito mais pessoas podem procurar vender do que comprar ETFs alavancados. Como resultado, o preço da oferta pode ser menor do que o esperado (ou a cotação mais ampla do que o esperado) e seu preço de preenchimento pode ser afetado de forma adversa. Considere fechar seu comércio no início do dia (se possível) assim que você tiver cumprido seus objetivos. Não ganhe ganância e aguarde o último minuto antes do fechamento do mercado. Considere dar-se pelo menos 15-30 minutos antes do sino de fechamento. Você precisará equilibrar o risco de sair do fluxo de pedidos lop-sided com sair antecipadamente e perder uma oportunidade potencial. Notas Comerciais da Rede de Comerciantes Explique seus fundamentos e metas para cada comércio e obtenha feedback valioso dos outros. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, por favor, reveja o catálogo de Características e Riscos de Opções Padrão disponível no DOCD antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. O comércio on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que variam devido às condições do mercado, ao desempenho do sistema e a outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. 4.95 para negociação de ações e opções on-line, adicione 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra uma taxa adicional de 0,35 por contrato em certos produtos indexados, onde as taxas de taxas de câmbio. Veja nossas perguntas frequentes para obter detalhes. O TradeKing adiciona 0,01 por ação na ordem completa para ações com preço inferior a 2,00. Consulte nossa página de Comissões e taxas para comissões sobre negócios com corretores, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, exceto quando indicado de outra forma. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pela Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundo mútuo e ETF fornecidos pela Lipper e pela Dow Jones Company. A compra gratuita para compra da Comissão não se aplica a transações de várias pernas. As estratégias de opções de várias percursos envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações, e pode ser obtido enviando um e-mail para email160protegido. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações dos investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que o custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos similares aos dos estoques. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida por Knight BondPoint, Inc. Todas as ofertas (ofertas) enviadas na plataforma Knight BondPoint são ordens limitadas e, se executadas, só serão executadas contra ofertas (lances) na plataforma Knight BondPoint. O Knight BondPoint não roteia ordens para nenhum outro local com a finalidade de manipulação e execução de pedidos. A informação é obtida de fontes consideradas confiáveis ​​no entanto, sua precisão ou integridade não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos apenas com base em uma agência de melhores esforços. Leia os Termos e Condições Completos de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a vários riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pré-pagamento, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Qualquer conteúdo de terceiros, incluindo blogs, notas de comércio, postagens do fórum e comentários, não reflete os pontos de vista do TradeKing e pode não ter sido revisado pelo TradeKing. All-Stars são terceiros, não representam o TradeKing e podem manter uma relação comercial independente com o TradeKing. Os depoimentos podem não ser representativos da experiência de outros clientes e não são indicativos de desempenho ou sucesso no futuro. Nenhum valor foi pago por qualquer testemunho mostrado. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações (incluindo quaisquer reivindicações feitas em nome de programas de opções ou experiência em opções), comparação, recomendações, estatísticas ou outros dados técnicos, serão fornecidas mediante solicitação. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Para obter uma lista completa de divulgações relacionadas ao conteúdo on-line, vá para as descobertas de divulgação. 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